In primo piano
Unanimità dei consensi delle classi di creditori in una recente procedura di concordato preventivo in continuità
31 Ottobre 2024
In una recente operazione di ristrutturazione del debito di un’importante società del Milanese che ha visto coinvolti il dott. Stefano Verna come liquidatore, Studio Acciaro & Associati S.t.p. come attestatore, Studio Frau Ruffino Verna in qualità di advisor legale e il dott. Giuseppe Genoni come advisor finanziario, l’omologa del Tribunale di Milano ha rappresentato un raro, o forse unico caso, di approvazione della proposta concordataria con l’unanimità delle cinque classi in cui sono stati suddivisi i creditori.
L’operazione realizzata nell’ambito di una procedura di concordato preventivo in continuità aziendale indiretta ha consentito di preservare i valori avviamentali e i posti di lavoro di quello che rappresentava uno dei principali player della logistica operanti nel nostro Paese.
La procedura di risanamento ha previsto, tra gli altri, la stipula di un contratto di affitto funzionale alla predisposizione di una domanda di concordato, contenente un’offerta irrevocabile di acquisto dell’azienda, la quale è stata accettata nel rispetto delle procedure competitive, unitamente al realizzo di talune poste patrimoniali e all’esecuzione di due operazioni di fusione per incorporazione.
Con ricorso ex art. 44 co. 1 la società in parola, che opera nel settore della logistica integrata e, in particolare, nel trasporto di materiali ad alto contenuto tecnologico e informatico, ha presentato domanda di accesso a uno strumento di regolazione della crisi e dell’insolvenza con riserva di deposito del piano, della proposta e della documentazione prescritta dal legislatore. Ad esito di tale fase, la società ha presentato domanda di accesso alla procedura di concordato preventivo in continuità aziendale ai sensi dell’art. 40 CCII.
Il Tribunale di Milano, riscontrata la sussistenza in capo alla società della qualifica di imprenditore commerciale, il superamento delle soglie dimensionali di cui all’art.2 comma 1 lett. d) CCII, oltreché la presenza di uno stato di crisi, alla stregua della documentazione depositata, ha assegnato il termine per il deposito della proposta e nominato un Commissario giudiziale.
Nei termini assegnati, la società ha depositato il piano, la proposta e la documentazione funzionale all’accesso al concordato preventivo.
A seguito delle integrazioni richieste dal Tribunale, la proposta come modificata ha raccolto il parere favorevole del C.g. Tale proposta concordataria, così come da ultimo integrata, si basa su un piano concordatario in continuità aziendale indiretta.
Il piano si fonda, in misura non prevalente, sulla continuazione indiretta dell’attività aziendale in forza del contratto di affitto stipulato (prima del deposito della domanda ex art. 44 CCII) con una società a responsabilità limitata neocostituita e sulla successiva cessione dell’azienda, nel rispetto delle procedure competitive di cui all’art. 91 CCII e sulla base della proposta irrevocabile di acquisto formulata dall’affittuaria nonché, oltre all’incasso dei crediti, sulla realizzazione degli ulteriori asset della società e sull’apporto di finanza esterna.
In particolare, il fabbisogno concordatario prevede l’incasso dei canoni di affitto, l’incasso del corrispettivo di cessione (mediante accollo da parte dell’affittuaria del TFR e delle altre voci stipendiali di debito maturate dai dipendenti trasferiti del ramo aziendale oggetto di cessione), il realizzo delle partecipazioni detenute in altre società, il realizzo di altri asset patrimoniali, l’incasso dei crediti e delle disponibilità liquide, l’apporto di finanza esterna, la costituzione di fondi rischi, la copertura delle spese di procedura, oltre a garanzie personali dei soci per i tre anni di durata del contratto.
La proposta prevede il pagamento integrale delle spese di procedura e dei crediti prededucibili; il pagamento integrale dei creditori assistiti dal privilegio di cui all’art. 2751 bis n. 1 c.c. per il TFR non accollato entro trenta giorni dall’avvenuta omologa del concordato; il pagamento integrale di tutti i creditori privilegiati entro sei mesi dall’avvenuta omologa del concordato; il pagamento dei creditori chirografari nella misura del 26,20%. Il piano, della durata indicata complessivamente in tre anni dall’omologa, prevede la suddivisione dei creditori in cinque classi (1° composta da creditori assistiti da privilegio ex art. 2751 bis n. 1 c.c.; 2° composta da creditori istituti di credito titolari di garanzie prestate da terzi; 3° composta dagli istituti di credito chirografari; 4° composta da fornitori e altri creditori chirografari; 5° composta da imprese minori, titolari di crediti chirografari derivanti da rapporti di fornitura di beni e servizi).
Valutati sussistenti i presupposti di legge, anche in ordine alla corretta formazione delle classi e alla non manifesta inidoneità del piano alla soddisfazione dei creditori proposta e alla conservazione dei valori aziendali, preso atto del favorevole parere espresso dal Commissario giudiziale e riscontrata la regolarità di quanto rappresentato e delle relazioni corredate dalle relative attestazioni di un professionista in possesso dei requisiti di cui all’art. 2, co. 1, lett. o) CCII, dott. Giuseppe Acciaro, il Tribunale ha dichiarato aperta la procedura di concordato preventivo, nominando il giudice delegato, confermando il commissario giudiziale, fissando il termine per il deposito del fondo spese e stabilendo i termini per l’espressione del voto dei creditori.
In particolare, il professionista ha attestato sia la veridicità dei dati aziendali, sia la fattibilità del piano di risanamento, sia l’idoneità del piano a superare l’insolvenza del debitore e a garantire la sostenibilità economica dell’impresa, sia, infine, che la proposta concordataria riconosca a ciascun creditore un trattamento non deteriore rispetto a quello che riceverebbe in caso di apertura della liquidazione giudiziale.
Successivamente, dalla relazione del Commissario giudiziale è emerso che la proposta sia stata approvata, ai sensi dell’art. 109 CCII, dai creditori che rappresentano la maggioranza dei crediti ammessi al voto in tutte le classi(i.e. unanimità delle classi).
Depositata la memoria ex art. 48 co. 4” CCII, con la quale la proponente chiedeva di pronunciare sentenza di omologazione del concordato in continuità indiretta ai sensi e per gli effetti degli artt. 48 e 113 CCII, fissata l’udienza e constatata l’assenza di opposizione ad opera di alcun creditore o altro interessato, il Collegio, ai fini dell’omologazione, è stato chiamato a riscontrare la sussistenza di tutti i presupposti di cui all’ art.112 comma 1 CCII. Trattandosi di concordato in continuità, in assenza di opposizioni, come detto sono stati validati la regolarità del procedimento, la corretta formazione delle classi, la parità di trattamento dei creditori all’interno di ciascuna classe, l’ammissibilità della proposta, intesa sia come conformità della proposta e del piano allo schema legislativo sia come vaglio dell’idoneità del piano a garantire ragionevoli prospettive di superamento dell’insolvenza e quindi che i beni e i flussi ipotizzati appaiono sufficienti a colmare le percentuali satisfattive indicate per i creditori, nonché l’esito del voto.
In particolare, sotto tale ultimo profilo, come noto, ai sensi dell’art. 109 co. 5 CCII “Il concordato in continuità aziendale è approvato se tutte le classi votano a favore. In ciascuna classe la proposta è approvata se è raggiunta la maggioranza dei crediti ammessi al voto oppure, in mancanza, se hanno votato favorevolmente i due terzi dei crediti dei creditori votanti, purché abbiano votato i creditori titolari di almeno la metà del totale dei crediti della medesima classe.”.
Quanto poi all’idoneità del piano a garantire ragionevoli prospettive di superamento dell’insolvenza, il Commissario giudiziale ha concluso nel senso che i riflessi degli accadimenti successivi all’apertura del concordato, e in particolare l’attivo concordatario aggiornato in rapporto alle passività aggiornate, confermassero le condizioni sulle quali era stata fondata l’ammissibilità nella proposta definitiva.
Inoltre il Cg ha altresì evidenziato che in ipotesi di liquidazione giudiziale sarebbe ragionevolmente esercitabile l’azione di responsabilità nei confronti degli amministratori e del sindaco unico, la cui utilità è ampiamente colmata nella proposta grazie alla previsione dell’apporto di risorse esterne condizionato all’omologa della procedura, unitamente alla salvaguardia del valore del complesso aziendale derivante dalla cessione unitaria dello stesso all’affittuaria possibile solo in ipotesi di omologa della proposta concordataria, stante la mancata presentazione di offerte concorrenti nel contesto della procedura di evidenza pubblica.
In conclusione, alla luce di tutto quanto su esposto, il Tribunale ha accertato che nel caso di specie sussistano tutte le condizioni di legge e in particolare tutti i presupposti soggettivi e oggettivi per addivenire all’omologa del concordato preventivo.
COLLABORATORE ASSOCIATO DOMENICO MARTINIELLO
2 Maggio 2024
Siamo molto lieti di comunicare che Domenico Martiniello, dottore commercialista, entrato nel nostro reparto di consulenza giudiziaria a dicembre dello scorso anno, ha ottenuto la qualifica di collaboratore associato allo studio, quale riconoscimento delle competenze precedentemente maturate in materia concorsuale, della dedizione e delle capacità professionali dimostrate, nonché di un approccio proattivo alle procedure.
Con Domenico prosegue, dunque, il percorso di valorizzazione e crescita delle risorse interne di studio che recentemente ha visto l’attribuzione della qualifica di associati allo studio ai colleghi Luana Caputi e Fabrizio Saporito.
NUOVI ASSOCIATI ALLO STUDIO
22 Aprile 2024
Siamo molto lieti di comunicare che Luana Caputi e Fabrizio Saporito, dottori commercialisti, hanno ottenuto la qualifica di associati allo studio verna. Luana e Fabrizio collaborano attivamente dal 2005 nel Reparto di consulenza tributaria dello studio e hanno maturato un’ampia e specifica esperienza, rispettivamente, in tema di imposte dirette e di iva. La qualifica ottenuta costituisce riconoscimento delle competenze specialistiche e delle capacità di problem solving che i due colleghi hanno maturato e s’inserisce nel percorso di valorizzazione e di crescita dei professionisti dello studio.
Lo studio verna società professionale COMPIE 50 ANNI !
13 Dicembre 2023
Il 13 dicembre 1973 Giuseppe Verna e Vittorio Cesarini costituivano lo studio verna, fissandone l’operatività a partire dal 1° gennaio 1974, cosicché oggi lo studio verna società professionale è la più longeva società semplice professionale tra i dottori commercialisti come tra gli avvocati. In quel tempo la Corte di Cassazione dubitava della liceità delle società professionali, affermando che il rapporto tra cliente e professionista dovesse essere guidato massimamente dall’intuitus personae e quindi instaurarsi su base fiduciaria individuale.
Sono passati cinquant’anni da quella decisione coraggiosa, successivamente condivisa da altri colleghi entrati nello studio per esercitare in comune la professione di dottore commercialista, perseguire una politica di qualità ed offrire consulenze specialistiche. In questo mezzo secolo molto è cambiato nel mondo, non solo a livello economico e tecnologico; le imprese sono chiamate a confrontarsi con una realtà ininterrottamente mutevole, foriera di grandi sfide ed opportunità, e lo studio, con l’esperienza accumulata in 50 anni, è proiettato nel futuro per essere ancora e sempre a fianco dell’impresa.
Comunicazione ingresso nuovo collaboratore
12 Dicembre 2023
Lo studio verna società professionale è lieto di informare che è entrato a far parte del reparto di consulenza giudiziaria, rafforzando quindi specialmente l’attività professionale di Giuseppe Verna e Marco Rubino, il collega Domenico Martiniello, il quale, da oltre 10 anni iscritto all’Ordine dei dottori commercialisti di Milano, vanta qualificati riconoscimenti nelle ristrutturazioni e composizioni delle crisi d’impresa. Con l’ingresso del dott. Martiniello lo studio rafforza la consulenza nel campo degli assetti Or.Am.Co. (Organizzazione Amministrazione e Contabilità) e C.C.I.I. (Crisi d’impresa e recupero della continuità aziendale).
ITALIA OGGI
4 Luglio 2023
Per la soglia di accesso al regime impatriati dei lavoratori sportivi rileva l'ingaggio contrattuale complessivo (ivi compresi i compensi per lo sfruttamento del diritto di immagine) e le trasferte per impegni della nazionale rientrano nel calcolo dei 183 giorni di attività prestata in Italia. Questi gli spunti più interessanti della risoluzione 38/E del 30 giugno dell'Agenzia delle entrate, che commenta il dott. Stefano Verna su Italia Oggi.
SVILUPPO SEDE DI ROMA
15 Maggio 2023
Siamo lieti di comunicare che, proseguendo il percorso di crescita dello Studio, dopo l’apertura della sede di Monza, coordinata dalla collega Letizia Giovinazzo, associata allo studio, abbiamo deciso di rafforzare la sede di Roma avvalendoci della presenza in loco di Mimmo Tufaro (mtufaro@studioverna.it), giovane dottore commercialista specializzato in crisi d’impresa, con cui abbiamo già proficuamente collaborato nel recente passato.
L’ingresso del dott. Tufaro ci consentirà di cogliere nuove esperienze ed opportunità, dando peraltro sostanza al percorso di specializzazione che da molti anni ci ha portati ad essere un riferimento qualificato in materia di prevenzione e gestione della crisi e nei processi di risanamento.
Restiamo a disposizione per qualsiasi approfondimento vogliate richiedere, anche direttamente al nostro nuovo collaboratore associato di Roma.
BOLLETTINO TRIBUTARIO
5 Maggio 2023
Concordato preventivo omologato e fondato pericolo per la riscossione. Articolo del dott. Giuseppe Verna su Bollettino Tributario n. 7/2023
ITALIA OGGI SETTE
24 Aprile 2023
BONUS EDILIZI 2023 - Guida aggiornata sulle regole per fruire delle detrazioni - di Letizia Giovinazzo e Stefano Verna
La guida si propone di offrire una panoramica aggiornata sui bonus edilizi dopo le innumerevoli variazioni intercorse. La legge di bilancio 2023, il decreto Aiuti-quater, il decreto Blocca crediti sono solo gli ultimi interventi che hanno modificato nell’arco di pochi mesi la disciplina in materia di superbonus e cessione dei crediti fiscali introdotta dal dl 34/2020.
ITALIA OGGI
6 Febbraio 2023
Nel'articolo uscito il 2 febbraio su Italia Oggi commento la sentenza della Cassazione a Sezioni Unite che stabilisce che nelle cartelle di pagamento occorre indicare, a pena di nullità, decorrenza e tipo di interessi richiesti.